El presente trabajo tiene como objetivo principal determinar las capacidades predictivas del IPC con respecto al comportamiento de las variables macroeconómicos de México tomando en cuenta datos de septiembre 2008 a agosto 2018. Las variables elegidas para el estudio son el IGAE, la tasa de desempleo, el tipo de cambio, la inflación y la tasa de interés las cuales serán analizadas por medio de pruebas de raíz unitaria y causalidad de Granger. Por otro lado, se emplea el modelo de rezagos distribuidos para identificar el periodo de tiempo que tarda en reflejarse el comportamiento del IPC en las variables mencionadas. De acuerdo a los resultados el IPC es capaz de predecir el comportamiento de las variables IGAE, tasa de desempleo y tipo de cambio de manera inmediata y con rezagos de dos y tres meses. También se concluye que el mercado accionario no pude considerarse eficiente debido a que su principal indicador es una variable estacionaria.