Descripción:
El objetivo de la investigación es diseñar un análisis financiero adecuado para las
SOCAPS de México que tome en cuenta que estas entidades tienen características
particulares, con el fin de: contribuir a fortalecer sus operaciones, que sean sostenibles
financieramente y que logren su fin social; además de que examine sus principales áreas
financieras. Las SOCAPS en México, entre otras cosas, contribuyen al desarrollo local y
promueven la inclusión financiera. Por ello, es necesario que cuenten con un análisis
financiero que examine sus principales áreas financieras, que contemplen su contexto y
que sea adecuado a sus características particulares. Es así que, se propuso un análisis
financiero que analiza cuatro áreas clave de las SOCAPS, por medio de once
indicadores. Este tiene ventajas sobre otras propuestas, porque se diseñó especialmente
para las SOCAPS de México y se puede instrumentar con la información que las
SOCAPS dan a la CNBV. El análisis financiero se aplicó a las 161 registradas en la
CNBV en el periodo de 2014 a 2020 con el fin de validar su aplicabilidad. Los
resultados se analizaron de tres formas, primero, se compararon las calificaciones de las
SOCAPS que mantuvieron su autorización para operar con las que lo perdieron, donde,
se encontró que las SOCAPS que mantuvieron su autorización para operar, tienen en
promedio mayores calificaciones que el grupo de SOCAPS que perdieron su
autorización para operar; segundo, se realizó un análisis temporal de tres años, donde, se
compararon variables financieras, en el cual, se halló que el análisis financiero detecta
aquellas SOCAPS que tienen resultados netos negativos; y, tercero, se realizaron tres
modelos logit individual, donde se determinó que entre mayor sea la calificación de la
SOCAP, mayor será su probabilidad de tener un resultado neto positivo. Se concluye
que se alcanzó el objetivo de la investigación, ya que se diseñó un análisis financiero
que permite diagnosticar la fortaleza financiera de las SOCAPS con base en sus
principales áreas financieras, tomando en cuenta sus características especiales como su
dimensión social y su contexto.